미래에셋증권, 투자자산 회복세에 실적 급증-NH

[이데일리 박정수 기자] NH투자증권은 8일 미래에셋증권(006800)에 대해 투자목적자산의 회복세와 자사주 소각 기대감 등이 주가 상승을 뒷받침할 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만8000원을 유지했다.

2분기 연결 지배순이익은 4033억원으로 전년 동기 대비 102.9%, 전 분기 대비 55.9% 증가하며 시장 컨센서스를 18% 웃돌았다. 투자목적자산 평가이익이 1260억원에 달했고, 혁신기업 가치 상승이 두드러졌다는 분석이다.

해외 상업용 부동산 관련 익스포저도 안정세를 보이고 있다. 관련 자산은 1조2400억원으로 전 분기 대비 감소했고, 손실은 630억원으로 1분기(1000억원)보다 줄었다.

윤유동 NH투자증권 연구원은 “미래에셋증권은 신규 자사주 매입, 자사주 소각, IMA(종합투자계좌) 인가 기대 등 하반기에도 모멘텀 요인이 충분하다”며 “IMA 인가 여부는 10월 발표될 예정”이라고 설명했다.

2025년 연간 연결 순영업수익은 3조2950억원, 영업이익은 1조4900억원, 지배순이익은 1조1710억원으로 각각 16.2%, 28.6%, 31.7% 증가할 것으로 전망됐다. 이자손익과 브로커리지 중심의 수익성 확대가 긍정적으로 작용할 것으로 봤다.

윤 연구원은 “하반기에는 보유 자사주 외에도 신규 매입을 통해 주주환원 목표를 달성할 것으로 보인다”며 “자사주 활용이 주가 하단을 지지하는 요소로 작용할 것”이라고 진단했다.