'상장 대기' 공모주 어쩌나…싸늘한 투심에 빨간불

[이데일리 신하연 기자] 올해 기업공개(IPO) 초대어로 꼽힌 LG씨엔에스(064400)마저 시장 침체의 한파를 피하지 못하면서 IPO를 진행 중인 기업들의 불안감이 커지는 분위기다. 당초 LG CNS의 성공적인 데뷔를 계기로 IPO 시장 분위기가 반전될 것이라는 기대감이 있었지만, 예상과 달리 상장 첫날 종가가 공모가를 밑돌면서 투자 심리가 급속도로 위축된 모습이다.

[이데일리 김다은]

전날 LG씨엔에스는 공모가(6만 1900원) 대비 9.85%(6100원) 하락한 5만5800원에 첫 거래를 마쳤다. 종가 기준 시가총액은 5조4062억원으로 예상치였던 6조원에 미치지 못했다.

상장 이튿날인 이날 종가는 전거래일 대비 3% 넘게 상승하긴 했으나 여전히 공모가를 밑도는 수준이다. 앞서 기관 투자자 대상 수요예측에서 희망 공모가액 최상단에 공모가를 확정, 일반청약에서는 21조원이 넘는 증거금을 모으는 등 높은 관심을 끌었지만 기대 이하의 흐름을 보인 셈이다.

LG씨엔에스뿐 아니라 올해 상장한 기업들의 성적표는 낙제점이다. 올해 상장한 8개 기업의 공모가 대비 상장 첫날 수익률은 평균 -14.74%를 기록했다. 지난해 같은 기간(2024년 1월2일~2월5일) 신규 상장한 5개 종목의 상장일 수익률 평균이 178.36%였던 것과 대조되는 모습이다.

상장 당일 공모가 대비 수익을 낸 종목은 아스테라시스(450950)(44.35%)가 유일하다. 지난달 24일 코스닥 시장에 데뷔한 데이원컴퍼니(373160)의 경우 상장 당일 가격폭 제도 개선(공모가의 50~400%) 이후 처음으로 상장 당일 공모가 대비 하한가를 기록하기도 했다. 수요예측에서 1138.59대 1 경쟁률을 기록하며 공모가(7000원)를 희망밴드 상단에 결정했던 아이지넷(462980)도 상장일 공모가를 38% 가까이 밑돌며 장을 마쳤다.

이에 따라 상장을 앞둔 기업들도 부담이 커지고 있다. 당장 다음 주 상장을 앞둔 △아이에스티이(12일) △동방메디컬(13일) △오름테라퓨틱(14일) 등도 시장 분위기에 촉각을 곤두세우고 있다. 특히 수요예측을 진행 중이거나 앞둔 △모티브링크 △엘케이켐 △위너스 △대진첨단소재 △더즌 △심플랫폼 △한텍△ 엠디바이스 △씨케이솔루션 △서울보증보험 등은 공모가 형성 과정에서 옥석가리기가 심화될 전망이다.

실제로 가장 최근인 지난 3일 공모가를 확정한 오름테라퓨틱은 기관투자자 대상 수요예측 결과 공모가를 희망밴드(2만 4000원~3만원) 하단보다 낮은 2만원에 결정했다. 경쟁률도 16.93대 1로 부진했다. 지난달 31일 확정 공모가를 공시한 동국생명과학도 희망 범위(1만 2600원~1만 4300원) 하단을 밑도는 9000원으로 최종 공모가를 결정했다.

올해 상장을 목표로 하는 공모규모 1조원 이상 ‘대어급’ 중 상장 일정 연기를 검토하는 기업이 늘어날 수 있다는 관측도 나온다. 현재 유가증권시장 상장예정 기업 중 서울보증보험, DN솔루션즈, 롯데글로벌로지스는 심사승인을 완료하고 상반기 중 IPO를 목표로 준비 중이다.

시장 관계자는 “IPO를 준비 중인 기업 중에서도 그간 LG씨엔에스 결과를 지켜보고 시기를 결정하자는 분위기가 조성돼 있었는데 투심 위축 분위기를 오히려 확인하게 된 셈”이라며 “IPO가 예정돼 있는 기업들의 경우 공모가가 희망밴드 하단에서 결정되거나 준비 기업 중 일정 자체를 미루는 경우도 많아질 것”이라고 전망했다.