[한주의 제약바이오] "잘 키운 신약 하나로 2분기 연속 흑자"

[이데일리 석지헌 기자] 지난 주(5월 6일~10일) 제약·바이오업계 이슈를 모았다. SK바이오팜(326030)이 1분기 실적을 발표하며 뇌전증 신약 ‘세노바메이트’ 매출의 빠른 성장 등으로 1분기 영업이익 흑자를 달성, 창사 이후 첫 2분기 연속 흑자를 달성했다. 강스템바이오텍(217730)은 자회사 크로엔의 지분 매각 절차를 성공적으로 마쳤다.

◇잘 키운 신약으로 2분기 연속 흑자

SK바이오팜은 1분기 매출 1140억원, 영업이익은 103억원을 기록해 매출 및 영업이익 모두 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했다고 밝혔다.

회사는 미국 등에서 판매 중인 뇌전증 치료제 세노바메이트 매출 급증 및 다양한 기타 매출 등을 통해 전년 동기 대비 87.5%의 매출 신장을 기록했다. 특히 900억원대로 성장한 세노바메이트의 미국 매출 규모 고려 시 안정적인 흑자 구조를 확보하였다는 평가다. 기타 매출도 전반적인 호조세로 분기 231억원을 달성하며 연초 가이던스인 연간 700억원 대비 초과 달성을 기대하고 있다.

SK바이오팜은 “창사 후 처음으로 2분기 연속 흑자를 달성했으며, 특히 지난 1분기에는 온전히 세노바메이트 미국 매출 성장으로 흑자를 달성하였다는 의미가 크다”며 “연간 및 매 분기 흑자 달성이라는 목표 달성을 향해 순항 중”이라고 밝혔다.

세노바메이트의 1분기 미국 매출은 909억원으로 전년 동기 대비 68.5%, 전분기 대비 17%로 빠른 성장세를 보였다. 그 매출 규모와 90% 중반에 달하는 매출총이익률 등을 고려할 때, 향후 안정적인 흑자를 달성할 수 있을 것으로 예상된다고 회사는 밝혔다. 1분기에도 세노바메이트는 미국 시장에서 높은 신규 환자 처방 수(NBRx)를 유지하며 가파른 성장을 이어갔으며, 세노바메이트의 출시 47개월 차 지난 3월 월간 총 처방 수는 약 2만7000건으로 이는 경쟁 신약의 출시 47개월 차 처방 수의 약 2.3배 수준이다.

◇강스템, 자회사 매각 성공

강스템바이오텍은 HLB바이오스텝과의 협약 하에 자회사 크로엔의 지분 매각 절차를 성공적으로 마쳤다고 지난 10일 밝혔다.

이번 거래는 지난 4월 경영권 이전을 포함해 크로엔의 일부 지분을 HLB바이오스텝에 양도하기로 한 결정에 따른 것으로, 매각 대금은 현금 및 HLB바이오스텝에서 발행한 영구 전환사채의 인수로 구성돼 있다. 경영권 이전을 계기로 크로엔은 사명을 HLB바이오코드로 변경하며 새로운 출발을 알렸다.

강스템바이오텍 CFO는 “크로엔과 HLB바이오스텝은 이번 협력을 통해 독성과 약효 평가의 통합 솔루션이라는 메리트를 확보하게 됐다”며 “강스템바이오텍은 향후에도 크로엔 지분의 20% 이상을 보유하며 크로엔의 IPO 등 미래성과를 위한 협력을 HLB바이오스텝과 지속할 예정이다”고 말했다.

이어 “금번 딜을 통해 상당한 규모의 회계적 이익을 실현했다. 이를 반영 시 사업적자에서 발생되는 상장유지 리스크를 제거할 수 있는 수준이다”고 설명했다.