"장기수익 극대화"…한투운용, ‘한국투자TDF알아서ETF포커스’ 출시

[이데일리 이은정 기자] 한국투자신탁운용이 한국인의 생애주기에 최적화된 EMP(ETF Managed Portfolio)형 타깃데이트펀드(TDF)인 ‘한국투자TDF알아서ETF포커스펀드’를 선보였다. 기존 TDF와는 다르게 패시브(Passive) 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 새로운 TDF 출시를 통해 TDF 라인업을 확대한다는 계획이다.

배재규 한국투자신탁운용 대표.(사진=이데일리)

한국투자신탁운용은 6일 서울 이태원 폴스앵커 와인마켓에서 기자간담회를 열고 ‘한국투자TDF알아서ETF포커스펀드’의 출시를 알렸다. 지난 2016년 글로벌 연금 전문 운용사 티로프라이스(T. Rowe Price)와의 협업으로 만든 ‘한국투자TDF알아서펀드’를 다년 간 운용하면서 쌓은 노하우를 바탕으로 자체 개발 및 운용하는 펀드다.

배재규 한국투자신탁운용 대표는 모두발언을 통해 “가장 효율적이고 합리적인 투자 방법은 장기투자·분산투자·저비용투자·적립식투자다”라며 “한국투자TDF알아서ETF포커스펀드는 이 방법이 모두 녹아 있는 상품”이라고 말했다. 이어 “앞으로도 고객의 입장에서 고객 니즈에 맞는 상품을 지속적으로 출시할 계획”이라고 밝혔다.

한국투자TDF알아서ETF포커스펀드는 상승과 하락을 거듭하는 경기 변동에도 장기적으로 안정적인 성과를 낼 수 있도록 설계된 펀드다. 역사적으로 반복되는 시장에 대한 가정에 근거해 40년 이상의 경제지표를 분석한 후 자산배분의 원칙이 되는 자체 장기자본시장가정(LTCMA·Long Term Capital Market Assumption)을 도출했다. 이를 활용해 자산별 장기 평균수익률 및 변동성을 추정·분석한 결과 분산투자 효과를 극대화한 ‘미국 성장주, 국내 채권의 조합’을 만들었다. 환헤지에 비해 위험 대비 기대수익률이 더 높은 환노출 전략을 채택해 한국투자신탁운용만의 전략적 자산배분 투자 솔루션을 만든 것도 특징이다.

또 이 펀드는 낮은 위험, 낮은 회전율, 낮은 비용의 ‘3-Low(Low Risk, Low Turnover, Low cost)’ 구조로 장기투자 수익률을 극대화를 추구한다. 상대적으로 저비용 투자수단인 ETF로 포트폴리오를 구성하는 이유다.

생애주기별 인적 자본 분석을 바탕으로 한국인에게 최적화된 글라이드패스(Glide Path)도 자체 개발했다. TDF의 핵심인 글라이드패스란 은퇴 시점을 목표로 가입자의 생애 주기에 따라 자동으로 자산 배분을 조절하는 것을 의미한다. 자체 개발한 글라이드패스는 소득, 기대수명 등 다양한 인구 통계 데이터와 LTCMA를 기반으로 한국인의 생애주기별 인적 자본을 정밀히 계산해 한국인의 생애 주기에 최적화했다.

한국투자신탁운용은 향후 국내 연금 시장이 더욱 급성장할 것이라고 전망했다. 박희운 솔루션본부장은 “10년 후 60세 이상 인구가 약 1800만명이 될 것으로 예상하며, 현재 456조원 규모인 연금시장은 약 1000조원 규모로 커질 것”이라며 “40년 이상 장기투자 시 복리효과가 발생해 1%의 수익률 차이가 엄청나게 큰 영향력을 발휘한다. 남은 여생을 좌지우지하는 노후 자금을 안정적으로 굴리기 위해서는 장기투자, 자산배분이 필수”라고 말했다.

한편 이번 기자간담회는 ‘이태원 와인바’라는 이색적인 장소에서 개최되어 이목을 끌었다. TDF와 와인의 유사성에 기반한 기획이라는 게 한국투자신탁운용의 설명이다. 와인이 장기숙성할수록 깊은 맛을 내듯 TDF도 장기투자에 적합한 상품이다. 와인을 숙성하는 전문적인 방법이 있듯이, 장기투자 또한 전문적인 자산배분과 투자 선택이 중요하다.