뉴욕증시, 사흘째 조정..QE 축소우려에 `발목`

[뉴욕= 이데일리 이정훈 특파원] 뉴욕증시가 사흘 연속으로 조정세를 보였다. 굵직한 이슈가 부재한 가운데 연방준비제도(Fed)의 양적완화 규모 축소 우려가 발목을 잡았다. 지수 상승에 따른 차익매물도 이어졌다.

7일(현지시간) 다우지수는 전일대비 48.07포인트, 0.31% 하락한 1만5470.67로 장을 마감했다. 나스닥지수도 11.76포인트, 0.32% 내려간 3654.01을 기록했고, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수 역시 전일보다 6.46포인트, 0.38% 떨어진 1690.91을 기록했다.

전날 찰스 에반스, 데니스 록하트 등 두 연방준비은행 총재들이 이르면 9월중 양적완화 규모 축소가 이뤄질 수 있다고 언급한 가운데 이날 개장전에는 골드만삭스가 9월중 규모 축소가 시작될 것이라는 전망을 내놓으며 시장 우려를 키웠다.

또 샌드라 피아날토 클리블랜드 총재도 이날 강연에서 “노동시장 개선세가 지속된다면 양적완화 규모를 줄여야 한다”고 언급하며 불안 심리를 부채질했다.

또한 유럽지역에서 영란은행은 실업률이 7%를 넘어서는 한 기준금리를 인상하지 않겠다는 포워드 가이던스를 제시했고, 기업 실적 측면에서는 랄프로렌과 칼라일그룹, 타임워너 등이 호조를 보인 반면 듀크 에너지는 부진한 실적을 보여 다소 엇갈린 모습이었다.

업종별로 등락이 갈린 상황에서 소비재관련주와 금융주가 상대적으로 부진했다.

월트 디즈니는 예상보다 부진한 실적과 그에 따른 RBC증권 등의 목표주가 하향 조정으로 인해 주가가 2% 가까이 내려갔다. 퍼스트솔라도 전날 실적 부진과 연간 이익 전망 하향 조정으로 인해 13% 이상 곤두박질 치고 말았다.

예상보다 좋은 실적을 내놓았던 타임워너도 장 초반 오름세를 지키지 못하고 약보합권으로 돌아섰다. 또한 이날 장 마감 이후에 실적을 공개할 예정인 그루폰과 그린마운틴 커피, 테슬라 자동차 등은 실적 부진 우려로 인해 동반 약세를 보였다.

◇ 피아날토 “노동시장 개선세 지속땐 QE 축소해야”

샌드라 피아날토 클리블랜드 연방준비은행 총재는 노동시장이 개선세를 유지한다는 전제 하에서 연방준비제도(Fed)가 양적완화 규모를 줄여야 한다고 주장했다.

피아날토 총재는 7일(현지시간) 클리블랜드에서 열린 커뮤니티솔루션 센터 강연에서 “최근 몇 개월간 노동시장이 지속 가능한 회복세를 보이고 있다는 더 분명한 신호들이 나타났다”며 “만약 노동시장이 이런 추세를 이어간다면 이제 자산매입 규모를 축소할 준비를 해야할 것”이라고 말했다.

다만 그는 구체적으로 연준이 언제쯤 양적완화 규모를 줄여야할 지에 대해서는 언급하지 않았다.

피아날토 총재는 연준내에서 실용주의적이면서도 다수 의견에 근접하는 의견을 내는 것으로 유명한 인물이다. 올해에는 공개시장위원회(FOMC) 내에서는 의결권을 가지지 않은 비보팅멤버로만 활동하고 있다.

◇ 골드만삭스 “연준 양적완화 축소, 9월에 시작”

월가 대형 투자은행인 골드만삭스가 연방준비제도(Fed)의 양적완화 규모 축소가 오는 9월에 처음 시작될 것이라고 전망했다.

크리스 도시 골드만삭스 이코노미스트는 7일(현지시간) 보고서를 통해 “연준의 양적완화 규모 축소 여부에 대한 판단은 어디까지나 경제지표에 의존하게 될 것”이라고 신중한 모습을 보이면서도 9월 축소 전망에 무게를 실었다. 그는 “만약 연준이 9월부터 양적완화 규모를 줄이기 시작한다면 벤 버냉키 연준 의장이 최근 가이던스로 제시한 것과 같이 내년 중반쯤이면 양적완화를 완전히 중단하게 될 것”이라고 내다봤다.

이 경우 연준이 3차 양적완화 조치로 인해 매입하게 되는 총 자산규모는 1조3000억달러 수준이 될 것으로 추정되고 있다. 이에 따라 연준의 재무제표상 보유 자산규모는 4조달러에 거의 육박하게 된다.

도시 이코노미스트는 “이같은 재무제표상 자산규모는 머지 않은 시간 내에 축소될 것 같지 않다”며 “이처럼 수동적인 자산규모 축소는 연준이 포트폴리오 규모를 줄이는 주요한 수단이 될 것”이라고 예상했다. 또 “이같은 보유자산 매각도 연준이 기준금리를 인상하기 전까지는 시작될 것 같지 않다”고 덧붙였다.

◇ 영란은행 “실업률 7% 넘는 한 금리인상 없다”

영국 중앙은행인 영란은행이 실업률이 7% 아래로 내려갈 때까지 기준금리를 현행 사상 최저 수준으로 계속 유지하겠다고 약속했다. 영란은행이 이같은 통화정책 전망인 포워드 가이던스(forward guidance)를 채택한 것은 이번이 처음이다.

영란은행은 7일(현지시간) 지난 6월 통화정책회의 직후 마크 카니 총재가 밝혔던 포워드 가이던스를 처음으로 공개했다. 영란은행은 “실업률이 7% 아래로 내려갈 때까지 0.5%인 현행 기준금리를 계속 유지할 것이며 이 시점까지 그동안 매입해 보유하고 있는 자산들도 줄이지 않겠다”고 밝혔다. 이어 “만약 실업률이 계속 7%를 웃돌면서 추가적인 통화부양 조치가 필요하다고 판단되면 추가 자산매입도 실행할 준비가 돼 있다”고 강조했다.

경제 상황에 대해서는 “국내총생산(GDP) 성장률이 과거 기준으로 비교하면 매우 부진한 상태지만 경제 회복세가 자리를 잡아가고 있다”며 “현재 기대 인플레이션으로 볼 때 인플레이션은 2015년 하반기까지는 우리의 물가 목표인 2%를 넘어설 수 있을 것”이라고 내다봤다.

이같은 영란은행의 발표 이후 기자회견에 나선 카니 총재도 “영국 경제는 아직 탈출속도(escape velocity)에 이르지 못했다”고 전제한 뒤 “영국 경제 회복이 가시화되고 있지만 위기 이전의 고점 수준으로 돌리기에는 상당한 시간이 걸릴 것이며 실업률이 7%대에 머무는 한 긴축정책으로의 전환은 없을 것”이라고 재차 강조했다. 그는 “영국 경제의 회복세가 확대되고 있지만 여전히 회복세는 역대로는 최저 수준에 머물고 있다”며 “GDP 성장률 기준으로 보면 앞으로 1년 정도는 위기 이전 고점 수준을 회복하지 못할 것”이라고 점쳤다. 영란은행은 이날 물가 보고서에서 GDP 성장률이 2년내에 연간 2.6% 수준에 이를 것으로 전망했다. 이는 지난 분기 전망치인 2.2%에서 상향 조정된 것이다.

◇ 獨 산업생산, 뜻밖 호조..“2Q GDP성장 2% 넘을듯”

유로존 최대 경제국인 독일의 지난 6월 산업생산이 예상보다 큰 폭으로 증가했다. 이로써 경기 회복의 징후가 더욱 뚜렷해지고 있다.

독일 경제부는 7일(현지시간) 지난 6월중 산업생산이 전월대비 2.4% 증가했다고 발표했다. 이는 앞선 5월 수정치인 0.8% 감소에서 증가로 급선회한 것으로, 당초 0.3% 증가할 것이라던 시장 전망치도 크게 웃돈 것이다. 조업일수를 감안한 전년동월대비로도 2.0%에 이르는 높은 증가세를 보였다.

특히 자본재 생산이 4.1%나 급증하며 기업들의 설비투자 활동이 늘어날 것이라는 기대를 높였다. 독일의 국내 기계와 장비 투자는 지난 2011년 4분기 이후 지속적으로 감소하고 있다. 또 제조업 생산도 2.2% 증가했고 건설업은 1.6% 증가했다.

덕 슈마커 골드만삭스 이코노미스트는 “독일 경제가 2분기에 멋지게 반등할 것이라는 우리 전망은 재확인시켜주는 지표”라고 평가했다. 현재 전문가들은 독일의 2분기중 국내총생산(GDP) 성장률이 전년동기대비 2.0% 이상 성장할 것으로 기대하고 있다. 2분기중 총 산업생산은 전기대비 2.8% 증가했다.

◇ 타임워너-칼라일그룹 실적호조..듀크에너지는 부진

케이블인 HBO와 영화사인 워너브러더스를 보유한 타임워너사가 2분기(4~6월)에 시장 기대를 웃도는 양호한 실적을 내놓았다. TV사업에서 광고 매출이 더 높아진 덕이었다.

타임워너는 7일(현지시간) 지난 2분기중 순이익이 7억7100만달러, 주당 81센트를 기록했다고 발표했다. 이는 1년전 같은 기간의 4억1300만달러, 주당 42센트보다 두 배 가까운 증가세를 보였다. 또 영업소득 등 일회성 이익과 경비를 제외한 조정 순이익은 주당 83센트를 기록해 전년동기의 57센트를 크게 웃돌았다. 특히 이는 시장에서 전망했던 주당 76센트도 넘어선 것이다.

미국 최대 바이아웃 사모펀드(PEF)인 칼라일그룹의 2분기중 순손실 규모가 330만달러, 주당 7센트를 기록했다. 적자가 이어지긴 했지만, 1년전 같은 기간의 1030만달러, 주당 26센트에 비해 순손실 규모는 줄었다. 또 일회성 경비를 제외한 세후 조정 순이익은 1억2320만달러, 주당 39센트에 이르러 전년동기의 5770만달러, 주당 19센트에 비해 2배 이상 증가했다. 다만 이는 주당 55센트였던 시장 전망치에는 못미친 실적이었다.

반면 미국 최대 유틸리티 업체인 듀크 에너지의 2분기(4~6월)중 순이익이 3억3900만달러, 주당 48센트를 기록했다고 발표했다. 1년전 같은 기간의 4억4400만달러, 주당 99센트에 비해 24%나 감소했다. 또 자회사인 크리스탈 리버 관련 비용과 합병관련 비용 등 일회성 경비를 제외한 조정 순이익도 전년동기의 1.02달러에서 87센트로 줄었다. 또한 이는 주당 94센트였던 시장 전망치에도 못미쳤다.